Note: The case has subsequently been dealt with by the Court of Appello. You can read the outcome of the Court of Appeal judgment in our new article “Prestiti ponte - Il tasso di interesse di mora di un prestatore costituisce una penale non applicabile?”.”
In a recent case – the High Court has held that a default interest rate of 4% in a short-term loan agreement secured by residenziale property constituted a penalty and was unenforceable.
La garanzia e le condizioni del prestito
L'istituto di credito (L) ha concesso un prestito di 1,9 milioni di sterline a un'altra società, di proprietà di H e N, garantito da ipoteche su varie proprietà, tra cui la loro casa di famiglia e cinque proprietà in buy-to-let.
The Loan agreement provided that in the event of a material breach, L could appoint a receiver, sell the properties, and impose a 4% al mese tasso di interesse di mora in caso di violazione sostanziale.
Valutare se un tasso di interesse di mora è una penalità
The 4% monthly default interest rate, a quadruplo leap from the standard rate, proved to be an unenforceable penalty. Applying ti principi del caso di El Makdessi contro Cavendish Square Holdings BV, La questione centrale per valutare se un tasso di interesse di mora è una sanzione è se l'entità della maggiorazione ha una spiegazione soddisfacente per la tutela di un interesse legittimo. Sebbene, in linea di principio, l'applicazione di un tasso più elevato in caso di inadempienza possa essere giustificata dal punto di vista commerciale a causa di un maggiore rischio di credito per il mutuatario, non è certo che L. possa rivendicare questo aspetto.
Perché i tassi di default più elevati non sono giustificati
H’s and N’s credit issues could have legitimately led a lender to consider them to be a higher risk. However, there were aggiuntivo factors to consider:
1. L had previously priced in an increase to reflect the additional credit risk, moving the rate from 0.7% to 1% to reflect a judgment against N. L did not provide any evidence as to why late payment justified an increase of a further 3% when a 0.3% increase had been sufficient in relation to the standard rate to adjust for creditworthiness
2. Lo stesso livello di interessi di mora viene applicato indipendentemente dalla natura della violazione.
3. Il tasso di inadempienza è stato fissato centralmente da L, il che significa che non poteva essere stabilito in riferimento ai rischi specifici del mutuatario o del particolare prestito. Le prove peritali hanno suggerito che il tasso di insolvenza tipico all'epoca del prestito era inferiore al tasso di insolvenza in questo caso.
Il punto di vista legale
Il caso di sottolinea due principi critici:
1. Tariffe personalizzate: I tassi d'interesse devono essere adattati in base alle singole operazioni per proteggere il ‘legittimo interesse’ del prestatore.
2. Sanzioni proporzionate: Il tasso deve essere proporzionato ai rischi che il prestatore deve affrontare in caso di inadempienza.
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- Notizie Autore:David Burns
David Burns
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