La mayor incautación de criptoactivos de la historia, que ha supuesto la incautación de 61 000 bitcoins, ha transformado el panorama jurídico de los activos digitales. Este caso de gran envergadura ha dado lugar a nuevos marcos jurídicos y estrategias para que las fuerzas del orden combatan los delitos relacionados con las criptomonedas.
Principales conclusiones
- La condena de Yadi Zhang y la incautación de 61 000 bitcoins suponen un avance significativo en la aplicación de la ley en materia de criptomonedas, sentando nuevos precedentes sobre cómo las autoridades investigan y persiguen los delitos financieros a gran escala.
- La Ley de Delitos Económicos y Transparencia Empresarial de 2023 (ECCTA) tenía por objeto reforzar las capacidades de las fuerzas del orden del Reino Unido al permitir la incautación de activos sin necesidad de detención e introducir nuevas competencias para una recuperación más rápida de los activos digitales vinculados a la delincuencia.
- La evolución del marco jurídico en materia de aplicación de la ley sobre las criptomonedas pone de relieve la necesidad de una cooperación internacional y de un cumplimiento normativo riguroso, especialmente por parte de las plataformas de intercambio, para hacer frente a las complejidades de los delitos relacionados con los activos digitales.
La importancia de la condena de Yadi Zhang
La condena de Yadi Zhang constituye un caso histórico en la aplicación de la ley en materia de criptomonedas, en el que destaca la incautación sin precedentes de 61 000 bitcoins valorados en más de 5 000 millones de libras esterlinas. Este caso, que implica un fraude de inversión a gran escala y uno de los mayores casos de blanqueo de capitales, ha sentado nuevos precedentes en la forma en que los organismos encargados de hacer cumplir la ley abordan la investigación y el enjuiciamiento de los casos de criptomonedas de mayor valor.
Resumen del caso
Yadi Zhang, también conocida como Zhimin Qian, fue condenada por su implicación en un fraude de inversiones a gran escala cometido en China entre 2014 y 2017, que estafó a unas 128 000 personas. Tras entrar en el Reino Unido con un pasaporte falso, Zhang intentó blanquear el dinero obtenido mediante la compra de inmuebles en Londres. En septiembre de 2025, Zhang se declaró culpable de posesión y transferencia de bienes de origen delictivo.
La prolongada investigación llevada a cabo por las autoridades británicas puso de manifiesto el alcance de las actividades fraudulentas de Zhang, lo que condujo a la incautación de 61 000 bitcoins de sus dispositivos digitales en 2018. Esta incautación, la mayor de la historia del Reino Unido, supuso un hito para las fuerzas del orden, ya que puso de manifiesto la magnitud potencial de los delitos relacionados con las criptomonedas y los retos que plantea el seguimiento y la recuperación de activos digitales.
El proceso judicial, que se llevó a cabo en circunstancias excepcionales, tuvo lugar en el Tribunal Penal de Southwark y requirió una investigación específica en varias jurisdicciones para obtener pruebas concluyentes. El caso puso de relieve la importancia de contar con instrumentos jurídicos sólidos y de la cooperación internacional a la hora de combatir los delitos financieros sofisticados, la actividad delictiva y los orígenes delictivos.
Repercusiones en las estrategias de aplicación de la ley
La relevancia del caso de Yadi Zhang trasciende los límites de la sala de audiencias e influye en las estrategias de las fuerzas del orden de todo el mundo. Las autoridades del Reino Unido han reforzado sus capacidades para la recuperación de activos, especialmente en el ámbito de las criptomonedas, a raíz de las actividades delictivas relacionadas con el caso de Zhang. La promulgación de la Ley de Delitos Económicos y Transparencia Corporativa de 2023 (ECCTA) tenía por objeto proporcionar marcos jurídicos más sólidos para mejorar la recuperación de los activos utilizados en actividades delictivas, incluidas las criptomonedas.
A pesar de estos avances, las fuerzas del orden y los equipos jurídicos siguen enfrentándose a importantes retos debido a la naturaleza intangible de los criptoactivos. Las herramientas jurídicas obsoletas previstas en la Ley de Productos del Delito de 2002 y la falta de formación especializada y de recursos tecnológicos complican aún más la incautación y la valoración de los activos digitales ilícitos.
La asistencia internacional sigue siendo fundamental para abordar de manera eficaz los casos relacionados con las criptomonedas, ya que los conocimientos especializados a nivel nacional suelen ser insuficientes.
Lecciones aprendidas
La participación de Yadi Zhang en una estafa piramidal que defraudó a unos 128 000 inversores pone de manifiesto las cuantiosas pérdidas económicas que pueden derivarse de este tipo de actividades fraudulentas. Este caso subraya la necesidad de que los organismos encargados de hacer cumplir la ley adapten y desarrollen sus estrategias para hacer frente a las complejidades de los delitos relacionados con los activos digitales.
Aprender de casos anteriores como el de Zhang es fundamental para una regulación y una aplicación efectivas de la normativa sobre activos digitales. Se espera que estas lecciones marquen el rumbo de los futuros enfoques normativos, garantizando que las autoridades estén mejor preparadas para combatir las actividades ilícitas en la economía digital.
Ley de Delitos Económicos y Transparencia Empresarial de 2023 (ECCTA)
La Ley de Delitos Económicos y Transparencia Corporativa de 2023 (ECCTA) está redefiniendo el marco jurídico en materia de decomiso, incautación y recuperación de activos digitales. Esta legislación otorga a las autoridades del Reino Unido mayores competencias para combatir los delitos financieros, incluida la facultad de incautar activos en criptomonedas sin necesidad de proceder a una detención.
La ECCTA supone un importante paso adelante en la lucha contra los delitos económicos, lo que refleja un giro hacia una mayor transparencia y eficiencia operativa.
Facultades otorgadas
La ECCTA otorgó a las autoridades del Reino Unido competencias para incautar y decomisar activos digitales, lo que ha modificado de manera significativa el panorama de la recuperación de activos en los casos relacionados con las criptomonedas. Entre estas herramientas se incluye la posibilidad de convertir los activos criptográficos congelados en efectivo antes de los procedimientos de decomiso, lo que permite una recuperación más rápida de los fondos. Este enfoque proactivo está diseñado para que el proceso sea más eficiente y se adapte mejor a los retos específicos que plantean las monedas digitales.
La ECCTA introdujo facultades de decomiso civil (no basadas en una condena) junto con el decomiso penal, lo que refuerza el marco jurídico para la incautación de criptoactivos ilícitos. La ley también permite la destrucción de determinados activos, como las monedas de privacidad, cuando su devolución vaya en contra del interés público. Estas medidas pueden disuadir a nuevos actores de entrar en el mercado de las criptomonedas por temor a las sanciones por incumplimiento, lo que afectaría a la dinámica del mercado.
Se prevé que el mayor margen de maniobra de las fuerzas del orden del Reino Unido para intervenir en una fase más temprana, gracias a estas facultades, modifique de forma significativa las estrategias de aplicación de la ley. La capacidad de incautar carteras no alojadas, claves privadas y dispositivos habilitadores amplía aún más el alcance de la recuperación de activos más allá de los métodos tradicionales.
Incautación sin detención
Uno de los cambios más significativos que introduce la ECCTA es la facultad de incautar criptomonedas sin necesidad de proceder a una detención. Esta novedad permite a las autoridades actuar con rapidez frente a los activos sospechosos de estar vinculados a actividades delictivas, lo que mejora la eficacia de las medidas de recuperación de activos.
Las tecnologías emergentes y el análisis de cadenas de bloques desempeñan un papel crucial a la hora de rastrear las transacciones relacionadas con actividades ilícitas, lo que mejora la eficacia general de estas nuevas competencias.
Repercusiones en las plataformas de intercambio de criptomonedas
La ECCTA introdujo obligaciones normativas específicas para las plataformas de intercambio de criptomonedas y los depositarios, con el objetivo de mejorar el cumplimiento normativo y prevenir actividades ilícitas. Estos retos normativos pueden tener un efecto disuasorio sobre los participantes legítimos del mercado, lo que ha dado lugar a llamamientos a favor de un enfoque equilibrado en la aplicación de la normativa.
Las autoridades reguladoras se enfrentan al reto de garantizar una aplicación efectiva de la normativa, al tiempo que protegen los intereses de las empresas que cumplen con la normativa. Lograr este equilibrio es fundamental para mantener la estabilidad del mercado y fomentar la innovación en el sector de las criptomonedas.
Herramientas y procedimientos jurídicos para la recuperación de criptoactivos
La recuperación de criptoactivos conlleva un proceso jurídico complejo que se apoya en diversas herramientas y mecanismos. Entre ellos se incluyen las órdenes de congelación, el decomiso de activos y la conversión de activos digitales en moneda fiduciaria.
Comprender estos procesos es fundamental tanto para las fuerzas del orden como para los participantes en el mercado a la hora de orientarse en el panorama cambiante de la aplicación de la ley en materia de criptomonedas.
Órdenes de congelación y órdenes de divulgación
Las órdenes de embargo preventivo y las órdenes de divulgación son instrumentos jurídicos que se utilizan para combatir los delitos relacionados con las criptomonedas, al restringir el acceso a activos específicos que corren el riesgo de desaparecer. Las autoridades pueden embargar activos en criptomonedas durante un máximo de tres años mientras duren las investigaciones, con una posible prórroga de seis meses si se justifica. Este proceso está supervisado por el tribunal, lo que garantiza que los cuerpos de seguridad actúen dentro de los límites legales.
Las víctimas deben actuar con rapidez y buscar asesoramiento jurídico especializado para hacer frente a los retos, que pueden incluir las complejidades de los procesos legales. Actuar con rapidez es fundamental para proteger sus intereses. Es esencial que las personas comprendan cómo congelar activos de manera eficaz. Por el contrario, aquellas personas a las que se les hayan congelado los activos deben tener acceso a asesoramiento jurídico para conocer sus derechos, garantizando así un trato justo conforme a la ley. Estas personas se enfrentarán a sus propias dificultades, como la falta de acceso a fondos mientras sus activos permanezcan congelados; por lo tanto, es fundamental que soliciten asesoramiento inmediato a un equipo especializado en litigios mercantiles con experiencia en el sector de las criptomonedas para defender su posición.
Decomiso de bienes
El decomiso de activos es un mecanismo jurídico que permite al Gobierno adquirir la propiedad de activos vinculados a la delincuencia, incluidos los activos de origen delictivo y los activos decomisados. Este proceso suele implicar ordenar a una plataforma de intercambio o a un proveedor de monederos electrónicos que transfiera los activos a una dirección controlada por el Gobierno, en virtud de la Ley de 2002 sobre los productos del delito del Reino Unido. Las autoridades deben justificar ante los tribunales la necesidad de un período de retención adicional para conservar los criptoactivos más allá del período de retención inicial, incluyendo consideraciones relacionadas con el decomiso penal.
Los tribunales pueden utilizar diversos tipos de pruebas, entre ellas datos de inteligencia, información de fuentes abiertas y pruebas basadas en rumores, para tomar decisiones en los procedimientos civiles de decomiso de bienes. El criterio de prueba exigido es el de la preponderancia de probabilidades, que es menos estricto que el criterio penal de «más allá de toda duda razonable». Este enfoque permite a las autoridades disponer de los bienes, darles un nuevo uso o devolverlos en función de las conclusiones judiciales.
Conversión a moneda fiduciaria
La ECCTA permite a las autoridades convertir las criptomonedas, cuyo valor es volátil, en moneda fiduciaria a la espera de su decomiso, lo que permite hacer frente a los retos que plantea la fluctuación del valor de los criptoactivos. Los métodos tradicionales de recuperación de activos resultan inadecuados frente a unos activos digitales rápidos, descentralizados y sin fronteras, por lo que este nuevo enfoque resulta esencial para una recuperación eficiente y eficaz.
Riesgos y cuestiones sin resolver
A pesar de los avances en la aplicación de la normativa sobre criptoactivos, siguen existiendo varios riesgos y cuestiones sin resolver, entre ellos:
- ¿Cómo se puede indemnizar de forma justa a las víctimas por sus pérdidas?
- Dificultades a la hora de valorar y convertir activos volátiles
- El riesgo de que se embarguen indebidamente los bienes de personas inocentes
- La politización de las iniciativas de recuperación de activos
Retos relacionados con la valoración y la conversión
La gestión adecuada de la valoración y la conversión de activos volátiles supondrá un reto. Se han otorgado a las autoridades nuevas competencias que plantean riesgos específicos para las personas con un elevado patrimonio. Aquellas personas que posean importantes carteras de criptomonedas son especialmente vulnerables a la volatilidad de los precios y a estos cambios.
Además, la posible transferencia de activos a un proveedor de monederos electrónico fuera del Reino Unido plantea nuevas complicaciones.
Bienes de las partes inocentes
Existe el riesgo de que personas inocentes sufran pérdidas económicas importantes si sus activos son embargados por error durante las investigaciones. Las autoridades pueden ahora embargar criptoactivos sin necesidad de una orden de detención, lo que permite una intervención más rápida en casos de delitos económicos y de embargo de criptoactivos. Esta amplia facultad suscita preocupación por la posibilidad de que se produzcan embargos indebidos y por el impacto que ello podría tener en personas inocentes.
Entre las posibles cuestiones litigiosas se incluyen las disputas sobre la valoración cuando los activos se convierten a su valor equivalente y las reclamaciones de propiedad por parte de terceros inocentes o víctimas en el extranjero. Estos retos ponen de relieve la necesidad de contar con directrices claras y procedimientos justos para proteger los derechos de todas las partes implicadas.
Cooperación internacional y retos jurisdiccionales
La cooperación internacional es esencial para garantizar la aplicación efectiva de la legislación sobre criptomonedas, sobre todo teniendo en cuenta el carácter transfronterizo de los activos digitales en otros países.
Las actas del caso de Yadi Zhang podrían sentar importantes precedentes jurídicos para futuras iniciativas de recuperación de activos en casos de fraude internacional relacionado con las criptomonedas.
Conflictos que afectan a varias jurisdicciones
Las controversias multijurisdiccionales en materia de criptomonedas surgen cuando las estafas tienen su origen en el extranjero, pero los activos se encuentran en el Reino Unido. Las reclamaciones contrapuestas de las víctimas plantean importantes dificultades a la hora de ejecutar las resoluciones judiciales.
La resolución de estos litigios tiene importantes repercusiones para las víctimas, los profesionales del derecho y la aplicación de la normativa sobre criptomonedas en el Reino Unido.
Obligaciones de las plataformas de intercambio de criptomonedas
Las plataformas de intercambio de criptomonedas deben cumplir con nuevas obligaciones para colaborar con las fuerzas del orden en la recuperación de activos vinculados a actividades ilícitas. Se recurrirá en mayor medida a la cooperación internacional y se impondrán obligaciones a las plataformas de intercambio y a los custodios de criptomonedas para garantizar una aplicación efectiva de la ley.
Cooperación transfronteriza
Potenciar la cooperación transfronteriza es fundamental para luchar eficazmente contra los delitos relacionados con las criptomonedas y recuperar los fondos ilícitos. La recuperación efectiva de los fondos ilícitos depende en gran medida de la colaboración entre los organismos internacionales encargados de la aplicación de la ley. Esta cooperación sin precedentes es clave para garantizar que los delincuentes no puedan aprovecharse de las fronteras jurisdiccionales para eludir la justicia.
Las lecciones que se desprenden del caso de Yadi Zhang ponen de relieve la necesidad de contar con marcos que faciliten la cooperación transfronteriza en materia de recuperación de activos. La creación de estos marcos supondrá un esfuerzo considerable, pero los posibles beneficios en términos de mayor eficacia y eficiencia en la lucha contra los delitos relacionados con las criptomonedas justifican plenamente la inversión.
Repercusiones para los participantes legítimos en el mercado
El mercado de las criptomonedas está siendo objeto de un mayor escrutinio, lo que podría alterar el panorama operativo de las empresas legítimas. El Gobierno del Reino Unido se está posicionando como líder en la aplicación de la normativa sobre criptomonedas, lo que afecta tanto a los delincuentes como a los participantes legítimos del mercado.
Cumplimiento de la normativa
Las empresas del sector de las criptomonedas deberían haber tratado de aplicar las siguientes medidas en respuesta a los cambios legislativos:
- Protocolos rigurosos de KYC (Conoce a tu cliente) y AML (Lucha contra el blanqueo de capitales).
- Cumplimiento de los estrictos requisitos en materia de transparencia y divulgación establecidos en el nuevo Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA).
- Registro ante las autoridades nacionales de las empresas que ofrecen servicios relacionados con las criptomonedas en la UE.
- Cumplimiento de las directrices operativas específicas.
Se anima a las plataformas de intercambio de criptomonedas a mejorar la comunicación con las fuerzas del orden para facilitar la recuperación de activos. También existe una expectativa cada vez mayor de que estas plataformas ofrezcan formación y capacitación para mejorar las prácticas de localización y confiscación de activos.
Equilibrio entre la aplicación de la ley y la equidad
Existe un debate en curso sobre si los beneficios económicos derivados de los activos de gran cuantía incautados deben destinarse a los servicios públicos o devolverse a las víctimas. La cuestión del interés público complica la toma de decisiones transparentes sobre la distribución tras la recuperación de activos de gran cuantía. En el contexto de la incautación de activos, es fundamental encontrar un equilibrio entre una aplicación rigurosa de la ley y la equidad para con los participantes legítimos en el mercado.
El Reino Unido está avanzando hacia un régimen que trate los activos en criptomonedas de forma similar al resto de bienes recuperables, pero el equilibrio entre la aplicación de la ley y la equidad se pondrá a prueba en los tribunales. La lucha del Reino Unido por garantizar que las medidas coercitivas no afecten de forma desproporcionada a las empresas legítimas, al tiempo que se combaten las actividades ilegales, sigue siendo un reto clave.
Tendencias futuras en la aplicación de la normativa sobre criptoactivos
Se prevé que el panorama de la aplicación de la normativa sobre criptomonedas evolucione de forma significativa a medida que las medidas reguladoras se adapten a los nuevos retos que plantea el sector. Esta evolución vendrá determinada por regímenes de recuperación proactivos, marcos jurídicos en constante evolución y avances tecnológicos.
La evolución del panorama jurídico y los avances tecnológicos
Los recientes cambios legislativos, entre los que se incluye la entrada en vigor de la Ley de Delitos Económicos y Transparencia Corporativa (ECCTA), tienen por objeto establecer marcos jurídicos más sólidos para el decomiso y la recuperación de criptoactivos. Las fuerzas del orden están adaptando sus estrategias para aprovechar al máximo las nuevas competencias que otorga la ECCTA, que permite el decomiso de criptoactivos sin necesidad de proceder a una detención.
Estas prácticas de aplicación de la ley, en constante evolución, tienen como objetivo adoptar un enfoque más proactivo frente a los delitos relacionados con las criptomonedas y el sector de las cripto, utilizando técnicas avanzadas de análisis y investigación forense. A medida que la legislación y las estrategias de aplicación de la ley siguen evolucionando, los agentes del mercado de criptoactivos se enfrentan a un entorno jurídico cada vez más complejo que exige el cumplimiento normativo y la adaptación.
Las capacidades analíticas y forenses de la cadena de bloques son fundamentales para mejorar la aplicación de la legislación sobre criptomonedas. Cada transacción queda registrada en la cadena de bloques, lo que permite a los analistas experimentados rastrear los criptoactivos y mejorar la eficacia de las medidas de aplicación de la ley. Estos avances tecnológicos desempeñarán un papel cada vez más importante en el futuro de la aplicación de la ley en materia de criptoactivos.
Resumen
La mayor incautación de criptoactivos del mundo, marcada por la condena de Yadi Zhang, ha tenido un impacto significativo en el panorama jurídico en torno a la aplicación de la ley en materia de criptomonedas. La entrada en vigor de la Ley de Delitos Económicos y Transparencia Corporativa de 2023 (ECCTA) y las mayores competencias que otorga a los organismos encargados de hacer cumplir la ley ponen de relieve los esfuerzos continuos para combatir la delincuencia financiera en la era digital. Al comprender las herramientas y los procesos jurídicos para la recuperación de criptoactivos, los riesgos y las cuestiones pendientes, así como las implicaciones para los participantes legítimos en el mercado, las partes interesadas pueden desenvolverse mejor en el cambiante entorno normativo.
De cara al futuro, nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de la cooperación internacional, los mecanismos de recuperación proactivos y los avances tecnológicos. Estos elementos marcarán el futuro de la aplicación de la normativa sobre criptomonedas, tanto para los profesionales del derecho —a la hora de ampliar su ámbito de actuación para ayudar a las víctimas a recuperar los criptoactivos robados— como para las autoridades, a fin de garantizar que puedan hacer frente de manera eficaz a las actividades ilícitas, protegiendo al mismo tiempo los intereses de las empresas que cumplen con la normativa. Si nos mantenemos informados y nos adaptamos a estos cambios, podremos trabajar colectivamente para lograr una economía digital más segura y transparente.
Cómo puede ayudarte RFB Legal
RFB Legal se encuentra en una posición única para prestar asistencia en este tipo de casos, gracias a su combinación de experiencia en la localización de activos, órdenes de congelación y estrategias de recuperación transfronterizas. Al colaborar con especialistas forenses en blockchain, podemos seguir el rastro digital de los fondos sustraídos, coordinarnos con contactos internacionales para asegurar activos en distintas jurisdicciones y interponer demandas civiles de restitución. En estafas con criptomonedas de gran repercusión mediática como la de Zhang, en las que enormes sumas permanecen bloqueadas en carteras incautadas, los mejores equipos de litigación ofrecen a las víctimas la mejor oportunidad de sortear la compleja intersección entre tecnología, finanzas y derecho internacional para garantizar una recuperación significativa.
Preguntas frecuentes
¿Cuál fue la importancia de la condena de Yadi Zhang?
La condena de Yadi Zhang reviste gran importancia, ya que supone la mayor incautación de criptoactivos del mundo, con más de 61 000 bitcoins valorados en más de 5 000 millones de libras esterlinas, lo que sienta nuevos precedentes en la aplicación de la legislación sobre criptomonedas y en la lucha contra los delitos relacionados con los activos digitales.
¿Qué competencias establece la Ley de Delitos Económicos y Transparencia Empresarial de 2023 (ECCTA)?
La Ley de Delitos Económicos y Transparencia Empresarial de 2023 (ECCTA) otorga a las autoridades del Reino Unido mayores competencias para la incautación y el decomiso civil de activos en criptomonedas, incluida la conversión de criptomonedas volátiles en moneda fiduciaria y la destrucción de determinados activos cuando su devolución sea contraria al interés público.
¿Cómo afecta la ECCTA a las plataformas de intercambio de criptomonedas?
La ECCTA impone obligaciones normativas a las plataformas de intercambio de criptomonedas con el fin de mejorar el cumplimiento normativo y prevenir actividades ilícitas, lo que podría tener un efecto disuasorio sobre los participantes legítimos del mercado. Esto podría generar un entorno más cauteloso dentro del sector de las criptomonedas.
¿Cuáles son los principales retos a la hora de valorar y convertir criptoactivos?
La valoración y la conversión de criptoactivos suponen un reto especial debido a su volatilidad inherente, que puede dar lugar a fluctuaciones sustanciales en su valor. Una gestión precisa de estos procesos es esencial para mitigar las pérdidas financieras de los titulares de los activos.
Ryan Grace
Abogado Asociado Director
Correo electrónico
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