Défauts de remboursement d'un crédit relais - Que se passe-t-il si vous ne pouvez pas rembourser un crédit relais à temps ?

Bridging financer is often used by property developers and investors in various situations, for example, where investors are buying a new property while waiting for the sale of another property or waiting for a refinance on another property. Before obtaining bridging finance it is worthwhile considering your exit strategies and understanding les consequences in the event that you default on the loan. 

Failing to repay a bridging loan on time can have serious consequences. Bridging loans are designed for short-term borrowing, with most bridging lenders requiring the loan to be fully repaid within the agreed timeframe.

It’s crucial to carefully review the terms of your bridging loan, as they va likely outline the consequences of breaching the agreement. Failure to repay the loan by the end of the term will almost certainly constitute a breach of your lending terms.

Intérêt de retard

If you default on your loan—such as by failing to repay it by the end of the term—the lender may impose a higher rate of interest. The terms concerning default interest are usually specified in the original loan agreement, which you would have signed before taking out the loan.

For further information on whether a lender’s default interest rate may constitute an unenforceable penalty, you can read our article here: “Taux d'intérêt de retard du prêteur relais : La Haute Cour considère les intérêts de retard 4% comme une pénalité inapplicable”.

Frais supplémentaires

In the event of a default on your bridging loan, the lender may seek to impose supplémentaires fees. The lender’s right to do so will depend on the terms of the original loan agreement. Some lenders may add a late payment charge, typically a relatively modest amount, while others may impose ‘account review fees,’ which could be significantly higher.

Appel à la procédure de prêt / de possession

Si vous ne remboursez pas le prêt à l'échéance, le prêteur peut, selon les conditions du prêt, exiger le remboursement immédiat de la totalité du montant.

Si vous n'êtes pas en mesure de rembourser le prêt lorsque le remboursement immédiat est exigé, le prêteur peut chercher à reprendre possession du bien sur lequel le prêt est garanti.

If the loan remains unpaid, bridging lenders are likely to have several legal options at their disposal. These may include issuing a claim to obtain a County Court Judgement, en service statutory demands, and / or presenting a winding-up or bankruptcy petition.

Si le prêt relais a été contracté par une société, le prêteur peut nommer des liquidateurs pour liquider la société emprunteuse et réaliser ses actifs, y compris ses biens, afin de rembourser le prêt.

Antécédents de crédit / score de crédit

Borrowers should bear in mind that defaulting on your bridging loan may well have an adverse impact on your credit history / credit score. 

Prolongation du prêt

Selon les circonstances, le prêteur peut être disposé à prolonger la durée du prêt, bien que vous puissiez être tenu de payer des frais de renouvellement, qui peuvent être substantiels avec certains prêteurs. Veuillez noter que certains prêteurs relais peuvent être disposés à prolonger la durée du prêt à condition que vous commenciez à payer des intérêts mensuels plutôt que de vous permettre de continuer à rouler les intérêts sur votre prêt.

Maintaining communication with your lender is crucial. If you can demonstrate to the lender that you have an exit strategy—or multiple strategies—such as selling a property or refinancing, which will allow you to repay the loan within a reasonable timeframe, the lender may agree to extend the term.

Si vous êtes en mesure de prendre des mesures pour accélérer la sortie, par exemple en accélérant la vente ou le refinancement, cela améliorera probablement vos chances de parvenir à une résolution à l'amiable de toute situation de défaut de paiement.

Solicitors Bridging Loan Default : Nous contacter

David Burns, Senior Litiges Partner at Ronald Fletcher Baker LLP, has extensive experience in handling issues related to defaults on bridging loans. For inquiries on this topic, please contact David Burns via email at D.Burns@rfblegal.co.uk ou par téléphone au 07762318409.