Prêts relais : Comprendre les avantages et les risques

Bridging financer is a popular short-term funding option for both individuals and businesses. However, understanding the benefits and risks associated with bridging loans is crucial. Our article examines the key features of bridging loans and potential issues that may arise. 

Qu'est-ce qu'un prêt relais ? 

A bridging loan is a short-term financial solution frequently utilised in real estate transactions, développement immobilier, and situations requiring quick access to funds. Bridging loans often act as a ‘bridge’ between the sale of an existing property and the purchase of a new one. 

Principales caractéristiques du crédit-relaiss 

• Nature à court terme : Les prêts relais ont généralement une durée de quelques mois à un an. 
• Approbation accélérée : Les prêteurs relais offrent souvent une approbation et un décaissement rapides, ce qui les rend optimaux pour les besoins financiers urgents. 
• Flexibilité : Bridging loans offer versatility, accommodating various financial requirements, particularly those involving time-sensitive opportunities. 
• Sécurisé : Most bridging loans are secured against property or other assets, with lenders often requiring personal guarantees from borrowers. 
• Taux d'intérêt élevés : En raison de leur nature à court terme, les taux d'intérêt sont souvent plus élevés que ceux des prêts hypothécaires traditionnels. 

Défis potentiels associés aux prêts relais 

Si les prêts relais offrent une certaine souplesse et un accès rapide aux fonds, ils comportent des risques pour les emprunteurs : 

1. Fenêtre de remboursement courte/difficultés de remboursement 

Redeeming a bridging loan can sometimes prove challenging due to its short-term nature. Borrowers must have a clear exit strategy in place to mitigate unexpected delays in property sales or refinancing, which could hinder timely repayment. If a bridging loan agreement has an unduly onerous redemption clause that makes it difficult for the borrower to repay, the borrower may have an equitable right to argue that the terms of the loan are unenforceable, amounting to a “clog on the equity of redemption”. 

2. Intérêt de retard 

Bridging loan agreements often incorporate provisions outlining consequences if the borrower fails to adhere to specific terms. These provisions typically set out supplémentaires interest charges and accelerated repayment requirements where the borrower defaults. While intended to safeguard the lender’s interests in case of breach, default interest clauses should be tailored to each transaction and proportionnelle aux risques encourus par le prêteur en cas de défaillance. 

3. Risque d'actions négatives 

Les fluctuations de la valeur d'un bien immobilier pendant la durée du prêt relais peuvent entraîner un déficit de fonds propres, c'est-à-dire que le montant du prêt en cours dépasse la valeur du bien. Cette situation peut entraîner des difficultés financières pour l'emprunteur. 

4. Application de la loi of Personal Guarantees 

Lorsque l'emprunteur a manqué à ses obligations de paiement ou n'a pas respecté les conditions du prêt relais, les prêteurs relais poursuivent souvent les garants pour les pertes qu'ils ont subies. Des litiges surviennent souvent quant à l'applicabilité des garanties, les emprunteurs ou les garants invoquant des motifs tels que l'influence indue, le marché déloyal ou les fausses déclarations. Par ailleurs, les garants peuvent demander à être déchargés de leur responsabilité au titre de la garantie en raison des mesures prises par le prêteur. 

Avocats spécialisés dans les prêts relais : Nous contacter 

David Burns, RFB’s Senior Litiges Partner, boasts extensive experience in handling disputes related to bridging loans. For inquiries on this topic, please reach out to David Burns via email at D.Burns@rfblegal.co.uk ou par téléphone au 07762318409.