Inevitablemente, en vísperas de cada presupuesto de otoño, se respira un aire de especulación e inquietud por lo que pueda anunciarse, la probabilidad de que se anuncien ciertos cambios y cómo esto ayuda o perjudica a nuestros clientes de cara al futuro.
The focus of our Particulares department when re-examining our advice to clients post-budget is what this means in terms of estate and tax planning, management and administration.
Following the delivery of this autumn’s budget, we’ve put together a headline summary of those changes relating to our practice.
Impuesto sobre la renta
Last autumn’s budget extended the freeze on income tax rates until 2028. This will now be extended by a further three years until the tax year 2030/31.
Muchos consideran que el subsidio personal de 12.570 libras está desfasado (quizá más ahora que veremos un aumento del salario mínimo a partir de abril de 2026), pero en un futuro previsible no se incrementará.
For higher and additional-rate taxpayers, it’s likely that more spouses and civil socios will consider gifting income-producing assets to their lower-rate tax-paying spouse or civil partner.
This is largely because of the 2% increase to propiedad, savings and dividend income from 6 April 2027, after which, for example, basic-rate taxpayers can expect to pay 10.75% on dividend income (currently 8.75%), and for property and savings income, additional-rate taxpayers will suffer a rate of 47% (currently 45%). Interestingly, there is no increase in the additional rate for dividend income (39.35%).
Para los demás tipos de ingresos, los tipos se mantienen en 20% para los contribuyentes con tipo básico, 40% para los contribuyentes con tipo superior y 45% para los contribuyentes con tipo adicional.
Impuesto de sucesiones (‘IHT’)
Whilst a clarification rather than a change, it was confirmed in this autumn’s budget that any unused agricultural or business relief up to the threshold of £1 million can be transferred between spouses and civil partners once it is introduced on 6 April 2026. As this was not crystal clear from last year’s report, families and business owners can now factor this into their estate planning.
En los Presupuestos de 2024 se anunció que los fondos de pensiones no utilizados y las prestaciones por fallecimiento procedentes de pensiones estarían sujetos al impuesto de sucesiones a partir del 6 de abril de 2027. Había cierta preocupación sobre cómo los representantes personales podrían organizar el pago del impuesto de sucesiones de las pensiones. Ahora se ha confirmado que podrán ordenar a los administradores de fondos de pensiones que retengan el 50% durante un máximo de 15 meses y paguen el impuesto de sucesiones adeudado. Tampoco tendrán ninguna responsabilidad a la hora de organizar el pago del impuesto de sucesiones sobre una pensión que salga a la luz después de que se haya emitido un certificado de liquidación.
After much campaigning by the families and representatives of those affected by the infected blood scandal, it has now been announced that such payments will be exempt from inheritance tax if paid to the estate of an eligible person after their death. It will also be possible for a living recipient to gift all or part of the payment without this being treated as part of their estate for inheritance tax if they fail to survive for seven years. The Infected Blood Inquiry estimated that over 30,000 people were infected and, given that the compensation scheme was only announced in spring last year, practitioners and laypersons will increasingly be administering the estates of impacted families.
En standard death rate for IHT remains at 40%, which applies to the taxable value of a deceased person’s estate exceeding their available IHT allowances and which does not qualify for any reliefs.
Las desgravaciones fiscales actuales (una banda de tipo cero de 325.000 libras esterlinas y la banda de tipo cero residencial adicional de 175.000 libras esterlinas) se congelarán un año más, hasta abril de 2031. El límite para la desgravación de la propiedad empresarial y agrícola, que se ha fijado en 1 millón de libras cuando entre en vigor a partir de abril de 2026, también se mantendrá en ese nivel hasta al menos abril de 2031.
También se están introduciendo medidas adicionales contra la evasión.
Algunos enlaces útiles para obtener más explicaciones y orientaciones sobre estas desgravaciones:
Gov.uk - ‘Impuesto de sucesiones’
Gov.uk - ‘Compruebe si puede obtener un umbral adicional del impuesto de sucesiones’
Impuesto sobre plusvalías (‘CGT’)
Esta semana no se han anunciado cambios en los tipos o desgravaciones del CGT. Esto no es una gran sorpresa, dado que el presupuesto de 2024 vio un aumento significativo de las tasas y los presupuestos de años anteriores redujeron significativamente la asignación CGT de £ 12.300 entre 2020 y 2023 a £ 3.000 a partir de abril de 2024.
As a reminder, the basic rate is 18% and the higher rate (for the disposal of all assets, not just residencial property) is 24%.
Es importante tener en cuenta que, a diferencia de la exención anual para donaciones (también de 3.000 £ por ejercicio fiscal), la desgravación por CGT no utilizada no puede trasladarse al ejercicio fiscal siguiente. En este caso, la frase comúnmente utilizada ‘úselo o piérdalo’ es adecuada.
¿Sabías que...?
Intriguingly, in a government policy paper published in October last year, it was reported that despite medical advances, a higher proportion of taxable estates are still of deceased females, owing to the fact that male spouses generally die first. This is because, commonly, on the first spouse’s death, their estate passes in whole or in most part to the survivor.
¿Cómo podemos ayudarle?
Our Private Client department (privateclient@rfblegal.co.uk) routinely supports clients with estate planning, tailored tax and trust advice, y estate administration. If, post-budget, you are uncertain or concerned about how changes to tax may affect you or your family, please do get in touch.
Katharine Whittingham
Abogado asociado
Devorah Ormonde
Socio de clientes privados
