Cosa succede alle azioni quando un azionista muore?

Il difficile compito di gestire ciò che accade in caso di decesso di un azionista, compresa la gestione delle azioni e del patrimonio del defunto, è spesso trascurato dai membri della società (azionisti). Forse a causa della sua natura morbosa, o semplicemente perché non è una priorità tra tutte le altre esigenze quotidiane della società.

Quando un azionista muore e se esiste un testamento valido, le azioni della persona deceduta vengono gestite dagli esecutori testamentari. Se non c'è un testamento valido, saranno gli amministratori in base alle norme sull'eredità a gestire le azioni. Gli esecutori e gli amministratori sono chiamati "rappresentanti personali" ("RP").

La gestione successiva delle azioni dipende dai termini del patto parasociale (se esiste), dallo statuto della società e dall'età dei beneficiari che ereditano le azioni.

Accordo con gli azionisti

Il primo punto di riferimento per determinare i passi successivi è se esiste un accordo tra azionisti relativo alle azioni in questione. Se esiste un accordo, può includere regole su cosa succede alle azioni in caso di morte di un azionista, compresi i diritti di prelazione per gli azionisti esistenti. Gli azionisti possono aver incluso disposizioni per impedire ai membri della famiglia di diventare azionisti di un'azienda di cui non sanno nulla o per impedire la vendita delle azioni di un azionista deceduto a terzi, proteggendo così gli interessi degli azionisti superstiti. L'accordo tra gli azionisti può includere diritti (noti come "diritti di prelazione") che autorizzano gli azionisti rimanenti/esistenti ad acquistare le azioni dell'azionista deceduto prima di chiunque altro. Può anche essere previsto un accordo di opzione che scatta al momento del decesso e che consente ai beneficiari di rilevare gli azionisti rimanenti.

In definitiva, un patto parasociale ben redatto che includa disposizioni specifiche può fare la differenza tra un passaggio di azioni senza problemi e una serie di ostacoli da superare.

Statuto ("Statuto")

Lo statuto della società deve essere esaminato insieme a qualsiasi accordo tra gli azionisti esistente. Gli statuti delineano le norme e i regolamenti che disciplinano gli affari di una società, compresi i diritti e le responsabilità degli azionisti, nonché le procedure per le assemblee e i trasferimenti di azioni.

Gli articoli modello (un modello standard di articoli che fornisce un insieme di regole predefinite per la società) sono spesso utilizzati in molte società costituite in Inghilterra. Non è inoltre raro che una società abbia articoli su misura con clausole speciali.

Le RP devono pertanto verificare se lo statuto contiene disposizioni relative alle azioni. Lo statuto, insieme all'eventuale patto parasociale, stabilirà la procedura per la gestione di tali azioni. Se il patto parasociale e lo statuto si contraddicono, le RP devono verificare quale dei due prevalga (spesso il patto parasociale). Se il patto parasociale non stabilisce cosa accadrà con le azioni in caso di decesso, sarà lo statuto a stabilire cosa fare.

Da quanto sopra esposto risulta evidente che nella redazione di uno statuto o di un patto parasociale occorre prestare molta attenzione alle disposizioni specifiche.

Età dei beneficiari

Le PR devono considerare l'età dei beneficiari a cui sono destinate le azioni. Se i beneficiari hanno meno di 18 anni, ci sono un paio di opzioni per quanto riguarda il processo di trasferimento e la destinazione delle azioni, come ad esempio un trust o i tutori dei beneficiari.

Procura duratura d'impresa ("LPA")

Un LPA aziendale è un documento che può stabilire chi è in grado di prendere per vostro conto le decisioni in materia di affari se non siete in grado di farlo da soli in caso di perdita della capacità di intendere e di volere. Se lo desiderate, un LPA aziendale può essere utilizzato anche nel caso in cui vi troviate all'estero e non possiate essere fisicamente presenti, o nel caso in cui una condizione medica renda preferibile la presenza di un'altra persona per vostro conto.

L'LPA aziendale può essere utilizzato per tutta una serie di imprese, come le ditte individuali, le società con amministratore unico e persino le società di persone.

Nel complesso, una LPA aziendale può essere un utile strumento di pianificazione per garantire che la vostra azienda non subisca danni nel caso in cui siate incapaci di intendere e di volere. Se perdete la capacità di intendere e di volere e non disponete di un LPA valido, spetterà a qualcuno richiedere al Tribunale di protezione di gestire i vostri affari per vostro conto. È probabile che la richiesta venga presentata da un familiare che potrebbe non essere la persona più adatta a prendere decisioni sulla vostra attività.

Come possiamo aiutarvi

Pensare alla morte di un azionista è un argomento morboso, ma non per questo da evitare. È fondamentale che i documenti legali menzionati in questo articolo funzionino per voi nel modo previsto.

In RFB, i nostri esperti commerciale aziendale insieme al nostro team team clienti privati collaborano per assicurarvi la consulenza specialistica necessaria per i documenti richiesti. Se avete bisogno di un patto parasociale, di uno statuto su misura o di una LPA aziendale, siamo qui per aiutarvi.

Possiamo anche fornirvi una consulenza sui termini di un patto parasociale o di uno statuto esistente, per assicurarci che le disposizioni relative al decesso/incapacità di un azionista siano trattate nel modo giusto.

Per ulteriori informazioni, contattare Sam Glascow all'indirizzo s.glascow@rfblegal.co.uk o allo 020 3961 3116.