In diesem Artikel werden einige wichtige Faktoren beleuchtet, die ein Überbrückungskreditgeber bei der Entscheidung über die Durchsetzung seiner Sicherheiten berücksichtigen kann, sowie die wichtigsten Durchsetzungsmethoden, die den Kreditgebern zur Verfügung stehen.
Überlegungen eines Überbrückungskreditgebers bei der Entscheidung, ob er sein Sicherungsrecht geltend machen soll
1. Ist der Kreditnehmer in Zahlungsverzug geraten?
Wenn ja, ist der Verstoß schwerwiegend genug, um eine Durchsetzung zu rechtfertigen, oder gibt es alternative Lösungen, die zunächst geprüft werden sollten?
2. Wie ist die finanzielle Lage des Kreditnehmers?
Kann der Kreditnehmer den Kredit realistisch gesehen innerhalb einer angemessenen Frist zurückzahlen? Gibt es Anhaltspunkte, die dies belegen, wie beispielsweise einen bevorstehenden Immobilienverkauf oder eine Refinanzierungsvereinbarung?
3. Persönliche Verhältnisse des Kreditnehmers:
Hat der Kreditnehmer dem Kreditgeber persönliche Umstände mitgeteilt, die dessen Entscheidung zur Vollstreckung beeinflussen könnten?
4. Wird der Kreditgeber eine Verlängerung der Rückzahlungsfrist gewähren?
Anstatt seine Sicherheiten durchzusetzen, kann der Kreditgeber beschließen, die Laufzeit des Kredits zu verlängern oder dem Kreditnehmer zusätzliche Zeit für die Rückzahlung einzuräumen.
Die Durchsetzung von Sicherheiten ist für einen Kreditgeber in der Regel das letzte Mittel. In der Regel werden zunächst alle anderen Möglichkeiten ausgeschöpft, bevor die Entscheidung getroffen wird, die Durchsetzung einzuleiten.
5. Welche Art von Sicherheit hält der Kreditgeber?
Ist in der besicherten Sicherheit genügend Eigenkapital vorhanden, um den ausstehenden Darlehenssaldo zu decken?
Der Kreditgeber wird zudem sicherstellen, dass die Sicherheit gültig ist und dass seine Durchsetzungsrechte eindeutig sind.
Welche Vollstreckungsrechte hat ein Kreditgeber?
Ein Sicherungsdokument enthält in der Regel detaillierte Bestimmungen darüber, wann und wie ein Kreditgeber seine Sicherheit durchsetzen kann. Zu den wichtigsten Durchsetzungsmethoden gehören:
- Bestellung eines Insolvenzverwalters
- Bestellung eines Verwalters
- Veräußerung der besicherten Vermögenswerte
- Bestellung eines Insolvenzverwalters
- Inbesitznahme der gesicherten Vermögenswerte
Wann kann ein Kreditgeber sein Sicherungsrecht geltend machen?
In der Regel stellt ein Kreditgeber eine formelle Zahlungsaufforderung aus, bevor er sein Sicherungsrecht durchsetzt, auch wenn er dazu nicht verpflichtet ist. Dadurch lassen sich Streitigkeiten über eine stillschweigende Verpflichtung zur Erteilung einer solchen Aufforderung vermeiden. Diese Aufforderung bewirkt, dass die besicherten Verbindlichkeiten sofort fällig werden.
In den meisten Sicherungsdokumenten ist festgelegt, dass die Sicherheit geltend gemacht werden kann, sobald ein Verzugsfall eingetreten ist. Bevor der Kreditgeber die Durchsetzung einleitet, überprüft er in der Regel, ob ein solcher Verzugsfall tatsächlich vorliegt.
Bestellung eines Insolvenzverwalters
Es wird ein Zwangsverwalter bestellt, der die Kontrolle über die besicherten Vermögenswerte übernimmt, in der Regel, um diese an einen Dritten zu veräußern und den Erlös zur Rückzahlung des Kreditgebers zu verwenden. Ein Kreditgeber, der eine feste Belastung hält, kann einen Zwangsverwalter entweder gemäß den Bestimmungen der Sicherungsurkunde oder aufgrund gesetzlicher Befugnisse bestellen, wie sie beispielsweise in § 101 des Gesetzes über das Eigentumsrecht von 1925 (LPA 1925).
Gesetzliche Befugnisse gemäß dem LPA 1925 sind begrenzt und umfassen nicht die Verkaufsbefugnis, weshalb diese Befugnisse in der Regel im Sicherungsvertrag erweitert werden. Ein Kreditgeber kann zudem beim Gericht die Bestellung eines Insolvenzverwalters beantragen.
Bestellung eines Verwalters
Ein berechtigter Inhaber einer Floating Charge (eine Person, die eine oder mehrere Floating Charges über den Großteil oder das gesamte Vermögen eines Unternehmens hält) kann einen Verwalter bestellen. Der Verwalter übernimmt die Kontrolle über die Geschäfte des Unternehmens von dessen Geschäftsführung.
Im Rahmen eines Insolvenzverfahrens können die Vermögenswerte des Unternehmens zum Wohle der Gläubiger umgeschichtet oder veräußert werden. Sobald ein Unternehmen unter Insolvenzverwaltung gestellt wird, verhindert ein gesetzlicher Zahlungsaufschub, dass Gläubiger ihre Forderungen durchsetzen können.
Ein Nachteil für die Gläubiger besteht darin, dass sie keinen direkten Einfluss auf den Insolvenzverwalter ausüben können, da dieser verpflichtet ist, im Interesse aller Gläubiger zu handeln.
Verkaufsbefugnis
Ein Kreditgeber möchte möglicherweise die besicherten Vermögenswerte veräußern, um den ausstehenden Kredit zurückzuzahlen. Ob dies möglich ist, hängt davon ab, ob der Kreditgeber über eine Veräußerungsbefugnis verfügt, die entweder ausdrücklich in der Sicherungsvereinbarung oder kraft Gesetzes bzw. nach Gewohnheitsrecht gewährt wurde. Ohne eine solche Befugnis würde der Kreditgeber eine gerichtliche Anordnung benötigen, um die Vermögenswerte zu veräußern.
Bei der Ausübung des Verkaufsrechts muss der Kreditgeber nach Treu und Glauben handeln, den bestmöglichen Preis erzielen und den Kreditnehmer fair behandeln. In der Sicherungsurkunde ist in der Regel festgelegt, wie der Verkaufserlös verwendet werden soll.
Wenn der Kreditgeber von seinem gesetzlichen Verkaufsrecht gemäß § 101 des LPA von 1925, müssen die Erlöse gemäß § 105 des LPA von 1925.
Bestellung eines Verwaltungsverwalters
Unter bestimmten Umständen kann ein Kreditgeber einen Zwangsverwalter bestellen. Dies ist jedoch ein selten genutztes Rechtsmittel.
Inbesitznahme
Ein gesetzlicher Hypothekengläubiger hat das Recht, die hypothekarisch belastete Immobilie ohne gerichtliche Anordnung in Besitz zu nehmen. Dieses Recht entsteht unmittelbar mit der Beurkundung der Hypothek, unabhängig davon, ob die gesicherte Forderung fällig ist.
Ein Hypothekengläubiger nach dem Recht der Gleichstellung hingegen ist nur dann zur Inbesitznahme berechtigt, wenn die Hypothek die Verpflichtung zur Begründung einer gesetzlichen Hypothek sowie ein vertragliches Recht auf Inbesitznahme enthält.
Der Inhaber eines Pfandrechts ist nicht berechtigt, den Gegenstand in Besitz zu nehmen, sofern dies nicht ausdrücklich in der Sicherungsurkunde festgelegt ist.
Ein Kreditgeber wird entweder durch die physische Inbesitznahme der Immobilie oder durch die Einleitung eines Zwangsvollstreckungsverfahrens zum Hypothekengläubiger in Besitz.
In der Praxis wird die Zwangsvollstreckung durch Inbesitznahme jedoch selten angewendet, was auf verschiedene Faktoren zurückzuführen ist, darunter Bedenken hinsichtlich der Haftung von Hypothekengläubigern in Besitz (wenn es sich bei dem Vermögenswert beispielsweise um Grundbesitz handelt, kann der Kreditgeber für Umweltschäden haftbar gemacht werden) sowie die Tatsache, dass ein Hypothekengläubiger in Besitz gegenüber dem Kreditnehmer zur Rechenschaftslegung über alle erzielten Erträge und Gewinne verpflichtet ist.
Was tun, wenn die Gefahr besteht, dass Sie Ihren Überbrückungskredit nicht zurückzahlen können?
Falls bei Ihnen die Gefahr besteht, dass Sie mit der Rückzahlung Ihres Überbrückungskredits in Verzug geraten, lesen Sie bitte unsere weiteren Artikel zu diesem Thema:
Anwälte für Zahlungsausfälle bei Überbrückungskrediten – Kontaktieren Sie uns
David Burns, Senior Litigation Partner bei Ronald Fletcher Baker LLP, verfügt über umfangreiche Erfahrung im Umgang mit Zahlungsausfällen bei Überbrückungskrediten. Wenn Sie Beratung zu diesem Thema wünschen, wenden Sie sich bitte per E-Mail an David Burns unter D.Burns@rfblegal.co.uk oder per Telefon unter 07762318409.
David Burns
Senior Partner für Rechtsstreitigkeiten
