Wat is een Lifetime Gift?

With the current Inheritance Tax thresholds being frozen until April 2031, more and more individuals are concerned that their estates will become liable for Inheritance Tax after they pass away.  

Een van de meest gebruikelijke manieren om dit te doen is door levenslange schenkingen te doen.  

Deze schenkingen kunnen verschillende vormen aannemen, zoals contant geld, eigendom of aandelen.  

Toch kan het doen van een levenslange schenking onbedoelde gevolgen hebben die een nadelige invloed kunnen hebben op iemands nalatenschap in de toekomst.  

In this article we zal explore the advantages of lifetime gifting, as well as key considerations when making lifetime gifts.  

Voordelen van een schenking voor het leven:  

Vanuit het oogpunt van successierechten kan een levenslange schenking, indien correct gedaan, de waarde van iemands nalatenschap verminderen. Dit kan betekenen dat de waarde van de nalatenschap onder de successiebelastingdrempels ligt en er geen successierechten betaald hoeven te worden, of dat de waarde van de nalatenschap wordt verlaagd zodat er minder successierechten betaald hoeven te worden bij het overlijden van de persoon.   

By paying less Inheritance Tax, an individual can allow for a higher proportion of their assets to go to their intended beneficiaries.  

Overwegingen bij het doen van schenkingen voor het leven: 

Vrijstellingen voor echtgenoten:  

Het is belangrijk om te weten dat schenkingen tussen echtgenoten zijn vrijgesteld van successierechten, ongeacht het bedrag, op voorwaarde dat de echtgenoten permanent in het Verenigd Koninkrijk wonen. 

Potentieel vrijgestelde overdrachten en de 7-jaarsregel: 

Een PET is een levenslange schenking die mogelijk is vrijgesteld van successierechten. Als een persoon 7 jaar na het doen van de schenking niet overleeft, dan wordt zijn Nil Rate Band-aftrek verminderd met de waarde van die schenking. Als de waarde van de schenking groter is dan de beschikbare belastingvrije som, dan is successierechten verschuldigd over de waarde van de schenking boven de beschikbare belastingvrije som.  

Als een persoon echter 7 jaar na de datum van de schenking overleeft, hoeft er geen successierechten te worden betaald over die schenking.  

Tapering Verlichting 

Als een levenslange schenking onderworpen wordt aan successierechten, dan hangt het tarief van de verschuldigde belasting af van het aantal jaren nadat de persoon de schenking heeft gedaan. 

Dit staat bekend als “Tapering Relief” en de onderstaande tabel illustreert de verschillende tarieven van successierechten, afhankelijk van de tijd tussen de schenking en het overlijden van de persoon.   

Vrijstellingen voor schenkingen van successierechten:  

Elk individu heeft een jaarlijkse vrijstelling van £3.000 aan schenkingen voor elk belastingjaar, en elke ongebruikte jaarlijkse vrijstelling kan worden overgedragen naar het volgende belastingjaar, maar dit kan slechts voor één belastingjaar.  

Daarnaast kan een individu elk belastingjaar tot £250 per persoon schenken, op voorwaarde dat hij of zij niet een van de andere aftrekposten voor die persoon heeft gebruikt. Het is ook vermeldenswaard dat geschenken voor verjaardagen of Kerstmis zijn vrijgesteld van successierechten als ze worden gedaan uit het reguliere inkomen van een individu.  

Furthermore, gifts to someone getting married or entering a civil partnership are exempt from Inheritance Tax. In these situations, an individual can give up to £5,000 to a child, £2,500 to a grandchild or great-grandchild and £1,000 to any other person.  

Gift met Voorbehoud van Voordeel (‘GROB’):  

Een van de meest voorkomende valkuilen bij levenslange schenkingen is dat iemand niet echt een schenking doet van een goed, maar een schenking met Voorbehoud van Voordeel (GROB). Bij een GROB doet iemand een schenking, maar behoudt hij nog een soort voordeel van het geschonken goed.  

Typical examples of GROBs are when parents gift the family home to their children but still continue to live in the property, or they transfer the legal ownership of a rental property to someone else but continue to collect the rental income themselves.    

In deze situaties zou HMRC deze schenkingen (of elk ander type GROB) niet als geldig erkennen en de totale waarde van het actief zou meetellen in de nalatenschap van de persoon voor IHT-doeleinden.  

Om ervoor te zorgen dat een schenking van een goed niet wordt geclassificeerd als een GROB, moet de persoon die de schenking doet ervoor zorgen dat als hij het goed wegschenkt, hij er geen voordeel uit haalt. Als bijvoorbeeld een huurwoning wordt overgedragen op naam van iemand anders, dan moet die persoon degene zijn die huurinkomsten ontvangt.  

Voor praktische doeleinden kan het moeilijk zijn voor individuen om geen voordeel te halen uit het geschonken goed (zoals blijven wonen in het ouderlijk huis nadat het op naam van hun kinderen is gezet). Om te vermijden dat de schenking als een GROB wordt geclassificeerd, zouden de ouders in deze situatie hun kinderen een billijke marktconforme huur voor het onroerend goed moeten betalen.  

Conclusies:  

Whilst making lifetime gifts to loved ones can seem like an attractive and simple way of reducing the value of an estate for IHT purposes, there are multiple pitfalls that can easily be fallen into when making these gifts.  

It would therefore be prudent to obtain legal advice to fully consider the impacts of any lifetime gifts you intend to make and our particuliere klant team at Ronald Fletcher Baker LLP are fully equipped to support you in this process.