Lors du budget d'automne 2024, le gouvernement a annoncé son intention de restreindre les ‘la générosité de l'allégement de la propriété agricole et de l'allégement de la propriété commerciale’. Malgré le tollé général, il semble que le gouvernement poursuivra les réformes à partir d'avril 2026, ce qui exposera de nombreuses successions à un impôt supplémentaire sur les successions.
Actuellement, il est possible de demander un allègement 100% sur les biens commerciaux admissibles, les activités commerciales et les actions d'une société non cotée, y compris les actions cotées sur l'Alternative Investment Market (sociétés AIM), un allègement 50% sur les biens commerciaux est disponible pour une participation majoritaire dans une société cotée et les terres utilisées dans une entreprise et un allègement 100% sur les biens agricoles (APR) peut être demandé pour les terres occupées à des fins agricoles, ainsi que pour les bâtiments et les fermes appropriés. La plupart des entreprises commerciales, des investissements non cotés et des exploitations agricoles sont donc totalement exonérés de l'impôt sur les successions.
Modifications proposées
Le taux de 100% pour les actions désignées comme “non cotées” sur les marchés d'une bourse reconnue, telle que l'AIM, sera réduit à 50%.
Tous les autres actifs qui bénéficient du taux d'abattement de 100% continueront à en bénéficier, mais l'abattement sera plafonné à la première tranche de 1 million de livres sterling d'actifs agricoles et commerciaux combinés et sera ramené à 50% par la suite. À la suite des protestations des agriculteurs, des rumeurs ont circulé selon lesquelles le gouvernement envisageait de porter le plafond à 5 millions de livres sterling afin que les petites entreprises et exploitations agricoles ne soient pas soumises à l'impôt sur les successions, mais aucune modification des propositions n'a été annoncée.
La possibilité de payer l'impôt sur les successions par tranches annuelles égales sur 10 ans sera étendue à tous les biens éligibles à l'abattement pour les biens agricoles ou les biens commerciaux, quel que soit le taux d'abattement applicable.
Quel sera l'impact sur ma succession ??
Actuellement, si vous possédez des actifs qui bénéficient de l'allègement au taux 100%, en fonction de l'étendue de vos autres actifs, votre succession peut ne pas avoir à payer de droits de succession du tout.
Par exemple, une succession composée des biens suivants :
- 1,5 million de livres sterling d'activités commerciales qualifiées
- 300 000 £ d'actions non cotées
- 200 000 £ d'autres actifs
Il n'y aura pas d'impôt sur les successions à payer car l'activité commerciale qualifiée et les actions non cotées sont couvertes par le BPR 100% et la valeur des autres actifs est inférieure au seuil de la "nil rate band" (fourchette de taux zéro).
À partir du 6 avril 2026, les mêmes actifs commerciaux ne seront plus entièrement couverts par l'allègement pour les entreprises et l'impôt sur les successions à payer sera calculé comme suit :
- Entreprise commerciale : 1 500 000 £ - (moins) l'abattement de 1 million de £ (allègement 100%) = 500 000 £ x 50% (allègement) = 250 000 £.
- Actions non cotées : 50% de 300 000 £ = 150 000 £.
- Valeur imposable de la succession : entreprise commerciale 250 000 £ + actions non cotées 150 000 £ + autres actifs 250 000 £ = Total 650 000 £.
- L'impôt sur les successions est dû sur : Succession imposable £650,000 - (moins) nil rate band (£325,000) = Total £325,000
- 40% de 325 000 £ = 130 000 £ d'impôt sur les successions.
Fiducies
La constitution d'un trust pour détenir des actifs commerciaux et agricoles éligibles est une solution pour minimiser l'exposition à l'impôt sur les successions. Alors que le placement d'autres actifs dans un trust peut entraîner une charge d'entrée au titre de l'impôt sur les successions à 20%, cela ne s'applique pas aux actifs commerciaux et agricoles admissibles qui continuent de bénéficier de 100% BPR/APR. L'impôt sur les plus-values dû au titre du transfert des actifs dans le trust peut être reporté jusqu'à ce que les actifs soient vendus.
Les trusts constitués avant le 30 octobre 2024 bénéficiaient d'un allègement 100% illimité s'ils détenaient des actifs BPR/APR éligibles lors de leur création et continuent de bénéficier d'un allègement 100% illimité sur les frais de sortie jusqu'au 6 avril 2026 ou après, date à partir de laquelle les nouvelles règles et le plafond de 1 million de livres sterling s'appliqueront. Cela signifie que certains trusts seront soumis à l'Inheritance Tax tous les 10 ans au taux maximum de 6%. Si des fiduciaires envisagent de distribuer des actifs qualifiés, ils doivent le faire avant le 6 avril 2026 afin de bénéficier de la BPR/APR non plafonnée.
Cependant, les changements ne signifient pas que les trusts cesseront d'être un outil bénéfique pour réduire l'impôt sur les successions après avril 2026. Les trusts créés avant le 6 avril 2026 continueront à bénéficier du BPR/APR non plafonné (à condition que la personne qui a créé le trust survive pendant 7 ans) et disposeront de leur propre abattement de 1 million de livres sterling qui sera renouvelé tous les 10 ans. Ces trusts seront soumis à des frais de sortie et d'anniversaire décennal, à un taux réduit de 6% maximum contre 40% payable en cas de décès.
Par conséquent, les successions et les trusts qui comprennent des actifs commerciaux ou agricoles admissibles doivent désormais être examinés attentivement. De nombreuses successions et trusts qui ne sont actuellement pas soumis à l'impôt sur les successions pourraient être soumis à l'impôt sur les successions à partir d'avril 2026. Si vous êtes inquiet et souhaitez discuter de ce que vous pouvez faire pour minimiser votre exposition à l'impôt sur les successions, notre département Private Client est heureux de vous aider.
Zyginta Urbonaite
Avocat associé
