Los pr\u00e9stamos puente ocupan una posici\u00f3n \u00fanica en las finanzas del Reino Unido: son productos de pr\u00e9stamo a corto plazo, con intereses elevados y basados en garant\u00edas, dise\u00f1ados para \u201csalvar\u201d un d\u00e9ficit temporal de financiaci\u00f3n, a menudo en transacciones inmobiliarias. Su rapidez y flexibilidad los hacen atractivos para compras en subasta, rupturas de cadena, proyectos de reforma y adquisiciones de inversi\u00f3n. Sin embargo, las mismas caracter\u00edsticas que los hacen \u00fatiles tambi\u00e9n los convierten en productos de alto riesgo. Cuando los prestatarios incumplen sus obligaciones, la ejecuci\u00f3n suele ser r\u00e1pida y estar muy estructurada en torno a la garant\u00eda (normalmente el inmueble).<\/p>\n\n\n\n
Una complejidad clave a la hora de entender los impagos de pr\u00e9stamos puente en el Reino Unido es que estos pr\u00e9stamos no se ajustan claramente a un \u00fanico r\u00e9gimen regulador. Dependiendo de su estructura y finalidad, un pr\u00e9stamo puente puede regirse por FSMA 2000<\/a>, regulado por la Ley de cr\u00e9dito al consumo de 1974<\/a>, o completamente sin regular.<\/p>\n\n\n\n Dado que el objetivo primordial es la rapidez, los pr\u00e9stamos puente suelen ser m\u00e1s caros que las hipotecas tradicionales y exigen una estrategia de salida clara y viable.<\/p>\n\n\n\n La estrategia de salida -el m\u00e9todo mediante el cual el prestatario pretende devolver el pr\u00e9stamo- es el punto central de cualquier cr\u00e9dito puente. Las estrategias de salida habituales incluyen la venta de la propiedad garantizada o la refinanciaci\u00f3n del pr\u00e9stamo puente mediante una hipoteca a largo plazo. Si esta estrategia fracasa o se retrasa, el prestatario incurre en impago. Dada la naturaleza implacable y a corto plazo de la financiaci\u00f3n puente, los impagos pueden aumentar r\u00e1pidamente. Los prestatarios se enfrentan a una creciente presi\u00f3n financiera, mientras que los prestamistas deben navegar por un estricto panorama legal y reglamentario para hacer valer su garant\u00eda.<\/p>\n\n\n\n Para comprender plenamente las implicaciones reglamentarias del impago, primero hay que entender qu\u00e9 constituye un impago en el contexto de la financiaci\u00f3n puente. Aunque el impago de una mensualidad es un desencadenante obvio, \u201cimpago\u201d es un t\u00e9rmino amplio que va mucho m\u00e1s all\u00e1 del impago. Las circunstancias exactas que constituyen un impago se describen en el contrato de cr\u00e9dito y en los documentos de garant\u00eda.<\/p>\n\n\n\n Entre los supuestos habituales de impago se incluyen:<\/p>\n\n\n\n Una vez que se produce un impago, los prestamistas suelen actuar con rapidez para proteger sus intereses comerciales, lo que a menudo desencadena una r\u00e1pida escalada de la deuda del prestatario.<\/p>\n\n\n\n El sector brit\u00e1nico de la financiaci\u00f3n puente no est\u00e1 sujeto a un marco regulador \u00fanico y general. En su lugar, la regulaci\u00f3n se bifurca en dos reg\u00edmenes principales: los pr\u00e9stamos regulados por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA<\/a>) en virtud de la FSMA, y los pr\u00e9stamos regulados por la CCA. El estatus regulatorio de un pr\u00e9stamo dicta el nivel de protecci\u00f3n legal que recibe el prestatario, especialmente en caso de impago.<\/p>\n\n\n\n En virtud de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000 (Orden de Actividades Reguladas) de 2001 <\/a>(\u2018RAO\u2019), un pr\u00e9stamo puente se considera un \u201ccontrato hipotecario regulado\u201d si cumple unos criterios espec\u00edficos. Por lo general, esto se aplica cuando el pr\u00e9stamo se concede a un particular o a un fideicomisario, y la propiedad que se utiliza como garant\u00eda est\u00e1 ocupada actualmente, o se pretende que lo est\u00e9, por el prestatario o un familiar directo.<\/p>\n\n\n\n La FCA regula estos pr\u00e9stamos puente regulados para garantizar una protecci\u00f3n rigurosa del consumidor. Entre los principales requisitos normativos se incluyen:<\/p>\n\n\n\n Cuando se produce el impago de un pr\u00e9stamo puente regulado, el prestamista est\u00e1 sujeto a las estrictas directrices de la FCA sobre tolerancia y trato justo a los clientes con dificultades financieras. El embargo debe utilizarse como \u00faltimo recurso, y los prestamistas deben trabajar de forma proactiva con los prestatarios para explorar acuerdos de reembolso alternativos.<\/p>\n\n\n\n La Ley de Cr\u00e9dito al Consumo de 1974 (Consumer Credit Act, CCA), en t\u00e9rminos generales, se aplica principalmente a los pr\u00e9stamos puente de menor cuant\u00eda, no garantizados o de segunda carga, que quedan fuera de la definici\u00f3n de contrato hipotecario regulado, generalmente cuando el pr\u00e9stamo no se destina total o predominantemente a fines comerciales. La CCA otorga derechos legales a los prestatarios, incluidos procedimientos espec\u00edficos que los prestamistas deben seguir a la hora de ejecutar el pr\u00e9stamo o imponer cargos por impago.<\/p>\n\n\n\n Hist\u00f3ricamente, los pr\u00e9stamos puente a entidades corporativas (por ejemplo, Sociedades Limitadas o Veh\u00edculos de Prop\u00f3sito Especial) no estaban regulados en gran medida. Sin embargo, la l\u00ednea divisoria es cada vez m\u00e1s difusa; algunos prestamistas intentan exigir a los prestatarios que constituyan sociedades para clasificar el pr\u00e9stamo como no regulado y evitar las restricciones de la CCA o la FSMA. Sin embargo, si el pr\u00e9stamo se considera en esencia un cr\u00e9dito al consumo, los tribunales pueden mirar m\u00e1s all\u00e1 del velo corporativo, y las protecciones reglamentarias de la CCA pueden seguir aplic\u00e1ndose.<\/p>\n\n\n\n Una consideraci\u00f3n normativa fundamental para todos los prestamistas que operan en el Reino Unido es la \u201cProhibici\u00f3n General\u201d establecida en virtud del Art\u00edculo 19 de la FSMA 2000<\/a>. Esta prohibici\u00f3n establece que ninguna persona puede ejercer una \u201cactividad regulada\u201d en el Reino Unido a menos que sea una persona autorizada o una persona exenta.<\/p>\n\n\n\n La celebraci\u00f3n de un contrato hipotecario regulado es una actividad regulada. Si un prestamista no autorizado emite un pr\u00e9stamo que deber\u00eda haber estado regulado por la FSMA, las consecuencias son graves:<\/p>\n\n\n\n Un \u00e1rea com\u00fan de disputa es si un pr\u00e9stamo puente se tom\u00f3 con \u201cfines empresariales\u201d, lo que a menudo exime al pr\u00e9stamo de la regulaci\u00f3n de la CCA. Art\u00edculo 60C(5) de la Orden de Actividades Reguladas<\/a> establece la presunci\u00f3n de que un pr\u00e9stamo se destina a fines empresariales si el prestatario presenta una declaraci\u00f3n a tal efecto.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, seg\u00fan Art\u00edculo 60C, apartado 6<\/a>, Si el prestamista sab\u00eda o ten\u00eda motivos razonables para sospechar que el pr\u00e9stamo no se destinaba total o predominantemente a fines empresariales, la declaraci\u00f3n podr\u00eda considerarse inv\u00e1lida. En caso de impago, los prestatarios suelen impugnar la validez de su declaraci\u00f3n de finalidad empresarial, alegando que el pr\u00e9stamo ten\u00eda en realidad una finalidad de consumo (por ejemplo, financiar una deuda personal o la compra de una vivienda) y que el prestamista no realiz\u00f3 las comprobaciones reglamentarias oportunas.<\/p>\n\n\n\n Uno de los aspectos m\u00e1s litigiosos de los impagos de pr\u00e9stamos puente es la imposici\u00f3n de intereses de demora y comisiones de penalizaci\u00f3n. Dada la brevedad de los plazos y los elevados riesgos de la financiaci\u00f3n puente, los prestamistas suelen incluir en sus contratos tasas y comisiones de impago elevadas. Sin embargo, los prestatarios han cuestionado que estas tasas sean legalmente exigibles.<\/p>\n\n\n\n En virtud de la prueba hist\u00f3rica de Makdessi<\/em>, una cl\u00e1usula es una penalizaci\u00f3n inaplicable si se trata de una obligaci\u00f3n accesoria que impone al incumplidor del contrato un perjuicio desproporcionado con respecto a cualquier otra obligaci\u00f3n. inter\u00e9s leg\u00edtimo<\/strong> de la parte inocente en la ejecuci\u00f3n de la obligaci\u00f3n principal. <\/p>\n\n\n\n En el mercado de cr\u00e9ditos puente, los prestamistas suelen justificar los elevados tipos de inter\u00e9s de demora (por ejemplo, de (3%) a (4%) al mes) argumentando que compensan el elevado riesgo de que el capital quede inmovilizado en un pr\u00e9stamo moroso.<\/p>\n\n\n\n Los tribunales no han establecido un porcentaje fijo que constituya una sanci\u00f3n, sino que depende de si el tipo es \u201cextravagante\u201d o \u201cdesproporcionado\u201d en el contexto comercial. Si bien los aumentos de intereses son justificables, los tipos excesivos que imponen un perjuicio desproporcionado pueden tratarse como una sanci\u00f3n no ejecutable.<\/p>\n\n\n\n A la hora de impugnar la ejecutabilidad de los pr\u00e9stamos puente en un litigio, se pueden considerar varios argumentos jur\u00eddicos y reglamentarios m\u00e1s all\u00e1 de la \u201cregla de la sanci\u00f3n\u201d, pero es importante obtener asesoramiento lo antes posible.<\/p>\n\n\n\nComprender los impagos de los pr\u00e9stamos puente<\/h2>\n\n\n\n
\n
Consecuencias inmediatas<\/h2>\n\n\n\n
\n
El marco normativo: FSMA y CCA<\/h2>\n\n\n\n
Pr\u00e9stamos puente regulados (FSMA)<\/h2>\n\n\n\n
\n
Pr\u00e9stamos conforme a la Ley de Cr\u00e9dito al Consumo (LCC)<\/h2>\n\n\n\n
Consideraciones reglamentarias para los prestamistas: La prohibici\u00f3n general<\/h2>\n\n\n\n
\n
Exenci\u00f3n para empresas y consumidores<\/h2>\n\n\n\n
Intereses de demora, comisiones y relaciones abusivas (CCA)<\/h2>\n\n\n\n
Derecho sancionador<\/h2>\n\n\n\n
\n
Cuando se impugna un pr\u00e9stamo puente \/ tasa de impago, la atenci\u00f3n se centra en si la provisi\u00f3n es \u201cde naturaleza \u201dpenal <\/strong>desproporcionada a cualquier inter\u00e9s leg\u00edtimo<\/strong> de la parte inocente, lo que significa que su objetivo principal es castigar al prestatario en lugar de proteger los intereses leg\u00edtimos del prestamista. Algunos puntos a tener en cuenta son:\n\n
Relaciones desleales con arreglo a la Ley de cr\u00e9dito al consumo<\/h2>\n\n\n\n